みなさん、こんばんは！
為替千里眼、今日は全般的に小動きのなか、昨晩からの地合い改善の流れが継続し、東京株は+77円と続伸、現状ダウ先こそ+30ドルと心もとない部分はありますが、ストレートは概ね反発継続、リスク許容の拡大からドルが軟調に推移しているところではあります。これまでの懸念材料であったスペインやイタリア債の利回りも低下基調のなか、ロンドンタイム以降は鉱工業生産の好結果を背景にポンドが堅調に推移しておりますが、今晩も特に米サイドの材料に乏しいこともありますので、株価を中心としたリスクセンチメント主導の展開が予想されるところです。
とは言え、悪材料の全てを消化したという訳ではなく、足許の地合い改善は9月会合におけるECBの追加緩和への期待感が再び高まっているのが背景にありますので、みたび失望感を誘うような材料が出れば再び回避動意が台頭することは念頭に置いておきたいところです。
本日の東京タイムでのRBA金利につきましては、既に報じられているとおり3.50％の現状据置きとなりましたが、声明についてはややタカ派寄りにシフト、一部の市場参加者は追加利下げを予想しておりましたが、中国経済の一段の鈍化の可能性を排除、欧州債務問題が引続きリスク要因としながらも、国内経済は良好とし、追加的な利下げの兆候は感じさせない声明内容でありました。次の焦点は今週末の金融政策報告(Statement on Monetary Policy)になりますが、今回の声明でも「これまでの計75bpの利下げについてはまだ完全に影響が出ている訳ではないが、過去数ヵ月間に住宅価格がやや上昇しており、企業向け信用はこの半年間で最高の伸び率を記録した」と述べており、声明においても追加利下げの可能性は排除したとも取れる内容でありました。その割にはオージーの伸びは限定的ではありますが、木曜日の豪雇用統計が市場予想を上回るようであれば、さらなる上値も期待できるところかもしれません。
今晩は四半期定例入札第一弾となる320億USDの3年債入札、昨晩に引続き25時のバーナンキ議長の講演が焦点となります。3年債入札につきましては、前回7月も低調な応札状況に留まり、応札倍率も月を追うごとに低下(6月が3.53倍、7月は3.52倍)しておりますので、債券市場はさらに圧迫される可能性があり、10年債利回りも1.60％を回復する可能性が高まってきております。となれば、ドル円も78円Midを越えて、この00-50レンジは上方ブレイクにて膠着状態から抜け出すこととなりそうですが、実質的には79円台を回復しないと上方向のシナリオは描きにくく79円手前では相当に戻りも出そうな雰囲気です。バーナンキ議長の講演については、昨晩も特段金融政策には触れず、雇用統計の好結果についても言及しませんでしたので、今晩の講演についても特に材料視されることはないかもしれません。講演内容については、昨晩の内容を踏襲するとならば「個人や企業の多くが引続き困難な経済状況を強いられている」という部分を強調すると思われ、ドルにとっては頭の重い展開が続きそうです。
明日は英インフレレポート、そして木曜日のBOJレートアナウンスに焦点が移りますが、インフレレポートに関する英金融政策方針につきましては、昨晩もう一つのブログ「頑張れ艶女トレーダー」にて詳細を取り上げておりますので、そちらも合わせてご確認いただきたいと思います。一方のBOJは、一段のハト派的スタンスの表明で円安期待に弾みを付けたいところではありますが、ドル円の上方向にシナリオにはテクニカルでもまだ確信が得られないところではありますので、現状はストレートの反発に期待するしかない状況かもしれません。それでも、現状はスペインやイタリア、ギリシャに関する懸念材料が小康状態であるが故のリスクオン展開かもしれませんが、昨晩はECBの新たな非標準的措置について、これまで反対姿勢を貫いてきた独サイドが、ECBの国債購入の政策を容認する態度を示したとの報道を受けてユーロが反発する場面がありましたので、債務懸念については一応収束(9月ECB会合にて絶対的に国債購入が決定されるとは限りませんが･･･)、あとはGDPなど足許のマクロがどの程度の鈍化で留まるか、ファンダメンタルズに焦点が移ると少々ユーロは不利かもしれません。
では、この後も頑張りましょう！
為替千里眼、今日は全般的に小動きのなか、昨晩からの地合い改善の流れが継続し、東京株は+77円と続伸、現状ダウ先こそ+30ドルと心もとない部分はありますが、ストレートは概ね反発継続、リスク許容の拡大からドルが軟調に推移しているところではあります。これまでの懸念材料であったスペインやイタリア債の利回りも低下基調のなか、ロンドンタイム以降は鉱工業生産の好結果を背景にポンドが堅調に推移しておりますが、今晩も特に米サイドの材料に乏しいこともありますので、株価を中心としたリスクセンチメント主導の展開が予想されるところです。
とは言え、悪材料の全てを消化したという訳ではなく、足許の地合い改善は9月会合におけるECBの追加緩和への期待感が再び高まっているのが背景にありますので、みたび失望感を誘うような材料が出れば再び回避動意が台頭することは念頭に置いておきたいところです。
本日の東京タイムでのRBA金利につきましては、既に報じられているとおり3.50％の現状据置きとなりましたが、声明についてはややタカ派寄りにシフト、一部の市場参加者は追加利下げを予想しておりましたが、中国経済の一段の鈍化の可能性を排除、欧州債務問題が引続きリスク要因としながらも、国内経済は良好とし、追加的な利下げの兆候は感じさせない声明内容でありました。次の焦点は今週末の金融政策報告(Statement on Monetary Policy)になりますが、今回の声明でも「これまでの計75bpの利下げについてはまだ完全に影響が出ている訳ではないが、過去数ヵ月間に住宅価格がやや上昇しており、企業向け信用はこの半年間で最高の伸び率を記録した」と述べており、声明においても追加利下げの可能性は排除したとも取れる内容でありました。その割にはオージーの伸びは限定的ではありますが、木曜日の豪雇用統計が市場予想を上回るようであれば、さらなる上値も期待できるところかもしれません。
今晩は四半期定例入札第一弾となる320億USDの3年債入札、昨晩に引続き25時のバーナンキ議長の講演が焦点となります。3年債入札につきましては、前回7月も低調な応札状況に留まり、応札倍率も月を追うごとに低下(6月が3.53倍、7月は3.52倍)しておりますので、債券市場はさらに圧迫される可能性があり、10年債利回りも1.60％を回復する可能性が高まってきております。となれば、ドル円も78円Midを越えて、この00-50レンジは上方ブレイクにて膠着状態から抜け出すこととなりそうですが、実質的には79円台を回復しないと上方向のシナリオは描きにくく79円手前では相当に戻りも出そうな雰囲気です。バーナンキ議長の講演については、昨晩も特段金融政策には触れず、雇用統計の好結果についても言及しませんでしたので、今晩の講演についても特に材料視されることはないかもしれません。講演内容については、昨晩の内容を踏襲するとならば「個人や企業の多くが引続き困難な経済状況を強いられている」という部分を強調すると思われ、ドルにとっては頭の重い展開が続きそうです。
明日は英インフレレポート、そして木曜日のBOJレートアナウンスに焦点が移りますが、インフレレポートに関する英金融政策方針につきましては、昨晩もう一つのブログ「頑張れ艶女トレーダー」にて詳細を取り上げておりますので、そちらも合わせてご確認いただきたいと思います。一方のBOJは、一段のハト派的スタンスの表明で円安期待に弾みを付けたいところではありますが、ドル円の上方向にシナリオにはテクニカルでもまだ確信が得られないところではありますので、現状はストレートの反発に期待するしかない状況かもしれません。それでも、現状はスペインやイタリア、ギリシャに関する懸念材料が小康状態であるが故のリスクオン展開かもしれませんが、昨晩はECBの新たな非標準的措置について、これまで反対姿勢を貫いてきた独サイドが、ECBの国債購入の政策を容認する態度を示したとの報道を受けてユーロが反発する場面がありましたので、債務懸念については一応収束(9月ECB会合にて絶対的に国債購入が決定されるとは限りませんが･･･)、あとはGDPなど足許のマクロがどの程度の鈍化で留まるか、ファンダメンタルズに焦点が移ると少々ユーロは不利かもしれません。
では、この後も頑張りましょう！
