みなさん、こんばんは！
為替千里眼、手掛かり難な状態が続くなか、ロンドン以降ドル円は一段と軟化し81.85のDayLowを更新、ドル売り優勢かと思いきや、一部のストレートも東京の上げ幅を吐き出しており、相変わらず堅調推移となっているのがオージーやカナダ、そしてスイスがDayHighを更新しています。一方向に走るかのような勢いはありませんが、東京株は60円超の下落、NYでもケースシラーやCB-CCなどのマクロ指標の発表、そして5年債入札などのイベントも予定されておりますので、なにか嫌な雰囲気を醸し出しつつ、打つ手がないというのが実情です。昨晩の350億USDの2年債入札に関しましては、落札利回りが0.740％と直前の取引利回りである0.755％を下回り、応札倍率も3.71倍と前回の3.70倍から若干上昇、全体的に好調な応札結果ではありました。続く本日の5年債も比較的好調な結果が見込まれており、一段の利回り低下を考慮すると、やはりドル円は下値リスクの方が高いように思えます・
今晩からFedは、QE2の6000億USD規模の追加国債買取を再開させる予定ではありますが、気掛かりなのはNY での大雪で、昨晩も入札中止観測が流れていたようですので、一連の予定が遂行されるかどうかは微妙な情勢となりつつあります。それと同時に、やはり悪天候は消費行動にも大きく影響することが定番であり、ヒーティングオイルの需要こそ高まりますが、この年末のホリデーセール時期の悪天候は、客足が大幅に鈍くなる恐れがありますので、12月のリテールなどの小売データに悪影響を及ぼさないか心配されるところです。
CFTC IMM position (December 21, 2010)
JPY：Long34,243 Short21,714
EUR：Long38,604 Short52,697
GBP：Long14,579 Short22,011
CAD：Long39,665 Short14,717
CHF：Long25,365 Short12,838
AUD：Long69,875 Short 9,325
NZD：Long17,780 Short10,414
※先週データはこちら
先週末に公表される予定だったIMMポジションは、クリスマスの関係で昨晩の公表となりましたが、明確にロングが増加しているのがスイスとオージー、ショートが明確に増加しているのがユーロのみといった感じで、実勢の値動きと整合性の取れた展開となっております。ケーブルのショートが思ったより拡大しておりませんでしたが、引続きスイスロングの増加が顕著で、対ユーロでは最安値レベル1.24を再び窺うような展開、欧州債務懸念の回避動意の受け皿として、根強く作用しているような状況です。欧州サイドも既に材料らしい材料は出てきておりませんので、あとは突発的な材料に振り回されるか、フローだけとなりますので、やはり値動きを捉えるのは無理があると思います。
今晩の材料に関しましては、C/Sやリッチモンドはともかく、やはりCB消費者信頼感(CC)に注目したいところです。バークレイズでは55.5、ウェルズファーゴは珍しく強気の57.4という数値を打ち出しておりますが、足許の好マクロや底堅い株価動向などを考慮しても、ある程度の強気な数値が期待されるところではありますので、この結果を受けた株式市場がどのような反応を示すか、そして現状下げ足を早めているドル円の反転要因となるかどうか注目したいところです。目先のドル円の下落は、ややオーバーシュート気味な動意となっておりますが、デイリーベースでのチャートでは、均衡表の雲下限を下方ブレイクしている感もあり、リトレ61.8％水準となる81.85を下抜けると、一段と下落が加速しそうな雰囲気ではありますので、マクロ動向も含めて少々神経質になった方が良いのかもしれません。
為替千里眼、手掛かり難な状態が続くなか、ロンドン以降ドル円は一段と軟化し81.85のDayLowを更新、ドル売り優勢かと思いきや、一部のストレートも東京の上げ幅を吐き出しており、相変わらず堅調推移となっているのがオージーやカナダ、そしてスイスがDayHighを更新しています。一方向に走るかのような勢いはありませんが、東京株は60円超の下落、NYでもケースシラーやCB-CCなどのマクロ指標の発表、そして5年債入札などのイベントも予定されておりますので、なにか嫌な雰囲気を醸し出しつつ、打つ手がないというのが実情です。昨晩の350億USDの2年債入札に関しましては、落札利回りが0.740％と直前の取引利回りである0.755％を下回り、応札倍率も3.71倍と前回の3.70倍から若干上昇、全体的に好調な応札結果ではありました。続く本日の5年債も比較的好調な結果が見込まれており、一段の利回り低下を考慮すると、やはりドル円は下値リスクの方が高いように思えます・
今晩からFedは、QE2の6000億USD規模の追加国債買取を再開させる予定ではありますが、気掛かりなのはNY での大雪で、昨晩も入札中止観測が流れていたようですので、一連の予定が遂行されるかどうかは微妙な情勢となりつつあります。それと同時に、やはり悪天候は消費行動にも大きく影響することが定番であり、ヒーティングオイルの需要こそ高まりますが、この年末のホリデーセール時期の悪天候は、客足が大幅に鈍くなる恐れがありますので、12月のリテールなどの小売データに悪影響を及ぼさないか心配されるところです。
CFTC IMM position (December 21, 2010)
JPY：Long34,243 Short21,714
EUR：Long38,604 Short52,697
GBP：Long14,579 Short22,011
CAD：Long39,665 Short14,717
CHF：Long25,365 Short12,838
AUD：Long69,875 Short 9,325
NZD：Long17,780 Short10,414
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先週末に公表される予定だったIMMポジションは、クリスマスの関係で昨晩の公表となりましたが、明確にロングが増加しているのがスイスとオージー、ショートが明確に増加しているのがユーロのみといった感じで、実勢の値動きと整合性の取れた展開となっております。ケーブルのショートが思ったより拡大しておりませんでしたが、引続きスイスロングの増加が顕著で、対ユーロでは最安値レベル1.24を再び窺うような展開、欧州債務懸念の回避動意の受け皿として、根強く作用しているような状況です。欧州サイドも既に材料らしい材料は出てきておりませんので、あとは突発的な材料に振り回されるか、フローだけとなりますので、やはり値動きを捉えるのは無理があると思います。
今晩の材料に関しましては、C/Sやリッチモンドはともかく、やはりCB消費者信頼感(CC)に注目したいところです。バークレイズでは55.5、ウェルズファーゴは珍しく強気の57.4という数値を打ち出しておりますが、足許の好マクロや底堅い株価動向などを考慮しても、ある程度の強気な数値が期待されるところではありますので、この結果を受けた株式市場がどのような反応を示すか、そして現状下げ足を早めているドル円の反転要因となるかどうか注目したいところです。目先のドル円の下落は、ややオーバーシュート気味な動意となっておりますが、デイリーベースでのチャートでは、均衡表の雲下限を下方ブレイクしている感もあり、リトレ61.8％水準となる81.85を下抜けると、一段と下落が加速しそうな雰囲気ではありますので、マクロ動向も含めて少々神経質になった方が良いのかもしれません。
